受到美股上周重挫拖累，台股今（5）日殺聲隆隆，開盤不到 5分鐘，半年線直接失守，下殺逾 1,400點；收盤更暴跌 1807.21點或 8.35%，跌破 20,000點大關，眾多重量級指標個股盤中皆觸底跌停。日經指數單日也跌了12.40％，收在 31,458.42點。
由第一金投信與韓國QRAFT金融科技公司（QRAFT Technologies）合作，並於每周發布的「金融風險情緒訊號」（市場情緒指標），指出投資人的現金水位、及未來一周的風險展望。第一金投信指出，最新市場風險情緒訊號顯示，美、日、台展望續趨謹慎，且全面提高現金水位、降低曝險比重，美國投資情訊明顯趨謹慎，風險情緒值躍升至 30.8%，日、台風險訊號更是全面亮紅燈，風險情緒值躍升至 70.0%、75.3%。
美國投資情訊日趨謹慎保守
最新美國市場AI風險情緒訊號數值為 30.8%，雖聯準會維持利率水準不變，並暗示九月可望開始降息，市場投資人擔心經濟陷入衰退及日圓升值，引發國際資金回流，導致股價呈震盪走低。儘管科技巨頭財報符合預期，但股價並未反應利多，市場波動風險加劇，主要指數全面下挫，科技股跌幅最大，費半指數單周下跌 9.71%，那斯達克自七月高點至今已修正 20%，資金轉往公債等資產避險，股票氣氛謹慎保守。
據第一金投信、QRAFT每周AI市場風險情緒訊號觀察，影響美股情緒風險訊號的主要特徵因子，一年期美國公債殖利率及原物料指數近六個月及近一個月相關性分別達 0.73、0.76，兩者走向偏同向，近期，原物料價格受經濟趨緩走低，公債殖利率亦下滑；八月份S&P500指數6個月動能指標放緩，顯示股價漲勢動能萎縮現象。
日、台股價持續面臨修正壓力
本周首度發布的「日本市場AI風險情緒訊號」，數值為 70.0%，上周日銀會議如預期上調利率；同時，暗示持續升息可能，美日貨幣政策分歧，造成日圓大幅走升，觸動利差交易平倉，國際資金大幅度自風險資產流出，全球金融市場急速修正，市場擔心日圓升值降低企業國際競爭力，帶來地產、銀行股衝擊，日經、東證指數單周急跌修正分別達 4.67%、6%，此外，日本自民黨九月份總裁選舉，是否出現人選輪替，與政策延續不確定性，市場皆謹慎看待。
據第一金投信、QRAFT每周AI市場風險情緒訊號觀察，日本東證指數賣權總成交量大增 1,950%，代投資人看空情緒大幅上升；此外，買權總成交量達 -53.1%，代表投資對後市的不定性與風險擔憂等；東證期貨總成交量 28.6%，顯示投資人避險交易活動與市場波動上市，藉由衍生工具進行避險與投機交易的比重上揚，留意股價波動。
本週「台灣市場AI風險情緒訊號」，數值升到 75.3%，第一金投信分析，美國經濟數據疲弱、中東情勢升溫，科技財報未有大驚喜，費半指數及科技股大幅回檔拖累，台股單周下跌 2.86%；外資大幅匯出，年初至至今賣超達 3,556.12億元，主要賣壓集中自七月份以來，股價持續面臨修正壓力，風險情緒轉為普遍謹慎。
根據第一金投信、QRAFT每周AI市場風險情緒訊號觀察，台股期貨總成交量顯著增加 46.4%，期貨交易與波動度提升，投資人運用衍生工具避險與投機，帶來股價後續波動；買權與賣權總成交量同步減少，顯示台股快速下跌修正後，投資人看漲與看空情緒都有減弱現象；費半指數大幅修正 9.4%，台灣以半導體為主產業比重，短期大幅影響投資信心，負面衝擊使台股市場風險提升。
從AI市場風險情緒指標及近期市場變化觀察，第一金投信研判，美國科技股的急跌，驅動投資人調整投資組合風險配置，建議適度提高防禦型配置，採取「多元投資組合」，以提升配置穩定度，市場急跌後，也可望提供投資人重新參與成長類股的投資機會；台股持續存在修正壓力，投資人宜適度調整投資組合曝險程度，以降低市場持續回檔帶來的風險，並觀察再進場時機；日本政策持續偏多支持股市發展，短期內股價快速回檔修正壓力，提醒投資者審視投資組合風險，類股配置宜採多元投資策略，短期適度調整曝險程度，敬待修正後再進場投資機會。
