台灣期貨交易所於 7月 31日接獲「美國商品期貨交易委員會」(CFTC)通知,稱台積電個股在今年二月中旬到四月底時間,有 46個交易日占台股權重超過 30% ,符合美國對「窄基指數」的定義,禁止在台美系外資再交易台指期貨。對此,金管會表示,將採 3項措施,來因應未來可能產生的變化。

美國為了降低本國投資人可能面臨的投資風險,在《商品交易法》(CEA)中規定,若某區的證券指數中,出現單一成分股連續 3個月內,有超過 45個交易日占整體權重逾 30%,就會被歸類為「窄基證券指數」(Narrow-Based Security Index)。屆時,CFTC將會撤銷包含散戶、法人機構等美國境內的投資人的投資許可,禁止交易成為「窄基指數」的期貨,但會給予投資人 3 個月的過渡期。

從今年 2月 15日到 4月 29日這段期間,台積電單一成分股占整個台股大盤的權重超過 3 成的交易日多達 46 日,符合美方對「窄基指數」的定義,CFTC便於 3個月的過度期結束後,向台灣期交所發布通知,將大小台指期貨商品歸類為「窄基指數期貨」,對在台美系外資的限制也從今日(8/1)起正式實施。

金管會引用2023年底台灣期交所的統計數據稱,投資台股的外資交易人有超過九成來自新加坡、香港、英國等地,台灣境內的美系外資僅占 0.7%,占比相對較低。因此,台股指數被美方歸類為「窄基指數」一事,對台股的影響相對有限。

金管會指出,雖然CFTC撤銷美系外資交易大小台指期貨的許可,但並沒禁止美系外資交易台積電單一個股的期貨、現貨。也就是說,美系外資依舊能買賣台積電的股票與期貨。

金管會表示,為了應對台股指數成為「窄基指數」,將採取三大因應措施,分別是:主動關懷美系投資人、持續辦理機構法人交易獎勵活動以及積極拜訪其他非美系國家外資。金管會承諾,未來將會向美系投資人提供「必要協助」,也會積極吸引其他外資參與台股期貨交易,降低「窄基指數」可能帶來的影響。