說到台股市場今年討論度高的股票,除了台積電外,鴻海也是其一。至週三(26日)收盤,今年來剛好大漲100%,目前每股為210元。而自鴻海站上200元「郭董退休價」後,國內外的投資機構,近期也釋出其前景報告,展開「喊目標價」競賽。

外資圈中,摩根士丹利證券(大摩)於最新報告表示,提到鴻海因可望受惠 iPhone 換機潮,尤其蘋果(Apple)在推出具「Apple Intelligence」功能的新機後,特別針對高階的 i15 Pro/Pro Max 及之後的型號的換機需求,將更具吸引力。因此,重申「優於大盤」的評等,目標價自210元上調至255元,並列為首選。

大摩假設iPhone的售價維持不變,新手機的更換周期每減少0.1年、銷量將增加500萬支。目前預期包括傳統15 Pro/Pro Max補貨在內,第三季的iPhone總出貨量將季增33%,至5,200萬部,高於過去3年平均的季增11至22%;進而預期,i16將在下半年生產8,500至9,000萬支,接近iPhone 13系列2021年下半年時的產量、高於iPhone 14/15周期的8,200至8,300萬部,一切均顯示因應換機需求而提前備貨,故預期今年iPhone總產量2.15億支,而明年則為2.25億支、年增5%。

大摩也上調鴻海今、明年的獲利預估,可望達11.60元、14.18元、16.12元,中期成長率也調升至13%。且也提出最樂觀的假設,若AI手機和AI伺服器等相關業務貢獻營收加快、iPhone出貨強勁優於預期,以明年22倍本益比估算,目標價可能攻頂357元。

此外,國內券商也當仁不讓,富邦投顧近期報告指出,看好鴻海受惠具AI功能的 iPhone 16,與 AI 伺服器「GB200」等「雙AI」題材,明年營收挑戰8.2兆元歷史新高,將目標價從210元上調至300元,目前來看預期還有4成漲幅空間,為法人圈最高。